Charlie nin grafikleri

1800'lerin sonlarında Charlie Dow, Springfield Massachusetts'te bir gazeteciydi.
Onun işi borsa hakkında yazmaktı. Ancak şirketlerin kapısını çaldığında şirketler ona "Bizim işimiz seni ilgilendirmez" diyorlardı.
Peki o zaman zavallı Charlie işini nasıl yapabilirdi?
Bunu yapmanın daha iyi bir yolu olduğu sonucuna vardı.
"Malları üreten" seçilmiş bir grup hisse senedinin bulunduğunu fark etti ve bunlara Sanayiciler adını verdi.
Bir de "Bu malları teslim eden" şirketler grubu vardı. O zamanlar demiryollarıydı bunlar.
Bu hisse gruplarından birinin fiyatı artıyorsa ve diğer grup da artıyorsa, işler birlikte olumlu yönde ilerliyor demektir. Bunlar piyasa için iyi sinyallerdi.
Özellikle bu gruplardan biri yükselirken diğeri yükselmediğinde bir şeylerin ters gittiği görülüyordu.
Ve oğlum haklıydı.
Ölümünden onlarca yıl sonra bu endeksler, Dow Jones Endüstriyel Ortalaması ve Dow Jones Demiryolu Ortalaması olarak yeniden adlandırıldı. İkincisi sonuçta yeniden "Ulaşım" Ortalaması olarak yeniden adlandırıldı, çünkü o zamana kadar Demiryolları dışında başka teslimat yöntemleri de vardı.
Ve işte bugün buradayız.
Charlie bizimle çok gurur duyardı.
Aşağıdaki grafik, Dow Jones Endüstriyel Ortalamasının geçen haftaya kadar yeni zirvelere ulaştığını gösteriyor. Ancak Dow Jones Ulaşım Ortalaması bunu hiç yapamadı.
İşte Charlie Dow'un yaklaşık 140 yıl önce yazdığı gerçek zamanlı Dow Teorisi Divergence'ı:

Geriye dönüp piyasalardaki yıllar içindeki önemli dönüm noktalarını incelediyseniz, bu farklılığın ne kadar sık ​​ön planda ve merkezde olduğunu fark edeceksiniz.
Bunu 2008'deki GFC'den hemen önce gördünüz. 2000'de Teknoloji balonu zirveye ulaşmadan hemen önce gördünüz. Hatta bunu 2020'deki COVID çöküşünden önce de gördünüz.
Ve şimdi onu tekrar görüyorsunuz.
Yani eğer bu, yükseliş özellikleri okyanusu arasında sadece bir farklılık olsaydı, o zaman bu bir şey olurdu.
Ama değil.
Buradaki anahtar, bu bilgiyi piyasada olup biten diğer her şey bağlamında yukarıya koymaktır.
Ve eğer dikkat ettiyseniz, kanıtların ağırlığı zaten düşük hisse senedi fiyatları ve artan volatilite döneminin kapımızda olduğunu gösteriyor.
Piyasa buna göre hareket ediyor ve en önemli hisse senetlerinin ve endekslerin çoğu aylardır daha düşük ve daha düşük düşüşler kaydediyor.
Özellikle son birkaç haftadır endeks düzeyindeki bozulmayı ancak şimdi görmeye başlıyorsunuz.
Örneğin Dow Vadeli İşlemleri bu ay her hafta düşüşte. Ve perspektif açısından önümüzdeki hafta Mart ayında olacağız.
Nasdaq100 daha da kötü görünüyor.
Yukarıdaki analize artık "Dow Teorisi" adını veriyoruz.
İster kısa vadeli bir yatırımcı olun ister uzun vadeli bir yatırımcı olun, piyasalara yatırım yapmaya başladığınızda öğrenmek isteyeceğiniz ilk şey budur.
Ve işte olay şu. Yukarıda açıklanan, Sanayicilerin Taşımacılıktan ayrıldığı bu Dow Teorisi İlkesi, kesinlikle tüm Dow Teorisi İlkeleri arasında en popüler olanıdır.
Ama onlarca yılımı Charlie Dow'un ve ondan sonra gelenlerin (Edwards & Magee, Richard Russell, Ralph Acampora ve diğerleri gibi) çalışmalarını incelemekle geçirdim.
İşte öğrendiklerim. Yukarıda açıklanan bu özel ilke, en önemli Dow Teorisi İlkeleri arasında ilk 5'te bile yer almıyor.
Yıllar boyunca her sabah uyanır ve günde 1 Dow Teorisi Mektubu okurdum; bunlar Charlie'nin 1800'lerin sonlarında Wall Street Journal'da yayınlayacağı mektuplardı.
Sizi temin ederim ki bugün hayatta, Dow Teorisini size benden daha iyi açıklayabilecek çok az insan var. Ve eğer daha iyi iş çıkarabilecek birileri varsa, muhtemelen onlarla iyi arkadaşımdır ve size tam olarak kim olduklarını söyleyebilirim.
Size söylüyorum beyler, bu şeyler gerçekten faydalı. Kimsenin onsuz nasıl yatırım yaptığını bilmiyorum.
Trend Tanıma, Yukarıdan Aşağıya Teknik Yaklaşım, Pazarlar Arası Analiz, Genişlik Analizi, Momentum, Göreceli Güç ve her yatırımcının kendi portföylerine dahil edebileceği en önemli araç ve stratejiler hakkında bilmeniz gereken her şey buradadır.