BTC Derin Analiz - Temel | Teknik

Bugün sizlerle BTC nin temel ve teknik açıdan yol haritasını ele alalım..

Öncelikle teknik açıdan değerlendirmek istiyorum..

Bu grafik aylık verileri içeriyor.
Her mum 1 ayı temsil ediyor.
Altta kırmızı ile çizilmiş ana trend desteği 7000 lerde
mor 2 yükselen kanal görüntüsü önce bayrak formasyonuymuş kırılınca aşağıya doğru kanal katlamış ve yaklaşık olarak kanal desteğinden dönüp alt kanalın direncine kadar fiyat yükselmiş..

Bu grafik haftalık verileri içeriyor.
Her mum 1 haftayı temsil ediyor.
Burada mor kanalları daha yakın çekimde görebiliyoruz.

50110 seviyesi zirveden başlayıp 17k lara kadar uzanan düşüşün fibo 0.786 seviyesidir.
Buranın geçilip geçilememesi büyük önem taşıyor.

Dipten başlayıp 50k ya kadar uzanan bir yükselen kırmızı kanalımız da var..

Bu grafik günlük verileri içeriyor.
Her mum 1 günü temsil ediyor.
Burada kırmızı kanalı daha yakın çekimde görebiliyoruz.

Günlükte PA ya göre sat vermiş durumda. Ayrıca 33-34k dan gelen yükselen trendin desteği de (siyah trend çizgisi) kırılmış, belki buraya bir onay almak için tekrar 41k ya fiyat hareket edebilir.

Son dip 25k dan başlayan 50k ya kadar olan hareketin fibo 0386 düzeltme seviyesi 37.8k ya tekabül ediyor..

Kırmızı yükselen kanalın destek seviyesi ise 32k civarıdır..

Gelelim temel veriler ve gelişmelere

ABD'de spot Bitcoin ETF'inin onaylanmasıyla birlikte kripto para piyasalarında bir paradigma değişikliği yaşanıyor.

Artık takip ettiğiniz çoğu kripto para analistinin mevcut bilgi birikiminin yetersiz kalacağı yepyeni bir alana girdik.

Burası artık Wall Street'te çalışan quantların ve büyük finans şirketleri tarafında geliştirilen arbitraj ve piyasa yapıcı botların cirit attığı bir alan. Gün geçtikçe bu durumun etkisini daha fazla hissedeceksiniz.

Kendinizi geliştirmek ve önümüzdeki günlerde olacakları daha iyi anlamak isterseniz öğrenmeniz gereken birkaç kilit noktayı aşağıda paylaşıyorum.

NOT: Aşağıda paylaşacaklarım biraz anlaması zor ve ileri seviye olabilir. Bunun için şimdiden üzgünüm. Oyunun kurallarını ben değiştirmedim.

__

ALPHA CALL

T+1, T+2 ve T+3 fon muhasebesi ve bunun spot #Bitcoin ETFleri arasındaki uygulamaları.

Yukarıda bahsettiğim T ile başlayan kavranmlar takas tarihini ifade eden kısaltmalardır. Bu kavramlar takip ettiğiniz ve ileriki günlerde piyasadaki likidite dinamiklerini git gide daha fazla etkileyecek farklı spot Bitcoin ETF fon akışlarını analiz edebilmeniz için gerekli.


Daha basit anlatmak gerekirse, Bloomber ETF analistlerinden @JSeyff ve @RebeccaSin_SK
da dün yazdığı üzere, yukarıda gördüğünüz spot Bitcoin ETFleriyle ilgili verilen veriler aynı zaman diliminde yapılan işlemleri temsil etmiyor.

Bitwise ve Valkyrie gibi şirketlerin verileri gecikmeli gelirken, Blackrock'a ait $IBIT verileri herhangi bir gecikme olmadan aktarılıyor.

Dolayısıyla fon muhasebesi tutulurken kullanılan yukarıda belirttiğim kavramları tam anlamıyla bilmezseniz kendinizi elma ile armudu karşılaştırırken bulmanız ve yanlış analiz yapmanız kaçınılmaz.


Yukarıda sizlerle paylaştığım @EricBalchunas
tarafından paylaşılmış tablodan da görebileceğiniz üzere Grayscale müşterileri satarken Blackrock, Fidelity, Bitwise başta olmak üzere diğer spot Bitcoin ETF sahipleri alıyor.

An itibariyle güncel akış durumu net pozitif. Yani içeriden çıkanlar ve girenler arasında bir hesap yaptığımızda durum pozitif.

__

Sıkça Duyacağınız Kavramlar

Bu süreçte hayatınıza daha sağlıklı analiz yapabilmek için aşağıdakilere benzer bir dizi kavram girecek.

Piyasa Prim & İndirimi = Market Premium & Discount
Alış-Satış Farkı = Bid-Ask Spread
Piyasa Derinliği & Likiditesi = Market Dept & Liquidity
Gider Oranı = Expense Ratio
Çapraz Talep Esnekliği = Cross Demand Elasticity

Bunları önümüzdeki günlerde kısaca bir videoyla anlatmak istiyorum. Şimdilik paylaşımın sağlığı açısından önemli bir detayı belirtip geçeceğim.

__

Piyasa Prim ve İndirimi

Grafiğin en altında görünen $GBTC hariç, diğer dokuz Bitcoin spot ETF'i premium yani fiyat fazlasıyla işlem görüyor. Bu durum bize ilgili ürünlere alıcı ilgisinin fazla olduğunu gösteriyor. Tam aksi olarak negatif seyreden $GBTC ürününde ise tahmin edebileceğiniz üzere satıcı ağırlıklı.

Buradan çıkarmamız gereken temel ders şu:

Piyasanın durulması için Grayscale'ın aşağıdaki linkten de takip edebileceğiniz Bitcoinlerinin bitmesini beklemekten ziyade piyasadaki prim ve indirim oranlarını takip etmelisiniz.

Grayscale Portföy Takip:
https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/grayscale…

__

Alış-Satış Farkı ve Piyasa Derinliği

$GBTC elinde tutması pahalı fakat mevcut durumda ABD'li yatırımcılar için likiditesi en yüksek spot Bitcoin ETF'i konumunda.

Bu sebeple aşağıdaki grafikten de görebileceğiniz üzere alış-satış fiyat farkı en düşük ürün. Bu durum her ne kadar gider oranı olarak en pahalı yatırım aracı da olsa $GBTC'yi kısa dönem al-sat yapmak isteyen spekülatörler için en çekici seçenek kılıyor.


Öte yandan benzer mantıklı $GBTC hariç diğer spot Bitcoin ETF'lerine giren paranın yüksek bir kısmının uzun süreli beklentilerle girdiğini varsayabiliriz. İlerleyen hafta ve aylarda bu durumun fiyat üzerindeki etkisini hep birlikte gözlemleyeceğiz.

__

Çapraz Talep Esnekliği

Son olarak, kripto para piyasalarına ve Bitcoin'e giren yeni paranın nereden geldiğini doğru tespit edebilmek için çapraz talep esnekliği analizi yapabilmek gerek.

ABD'de spot Bitcoin ETF'i onaylandığında hali hazırda Kanada tarafında işlem $BTCQ, $BTCX ve $FTBC gibi spot Bitcoin ETFleri başta olmak üzere vadeli Bitcoin ETF'i $BITO ve $MSTR gibi hisse senetleri pozitif çapraz talep esnekliğine sahip alternatiflerdir.

Bu da bugüne kadar bir nevi ikame mal görevi görmüş bu ürünlerden ABD'de yeni onaylanan spot Bitoin ETFlerine kayacak parayı analiz etmemiz ve dolayısıyla Bitcoin fiyatının gidebileceği potansiyel seviyeleri ön görmemiz konusunda yardımcı olur.

__

ÖZET

• Kripto para yatırımcısı olarka artık daha zor bir piyasadasınız.
• Piyasa dinamikleri değişti. Değişen yeni durumu doğru analiz edebilmek için kendinizi geliştirmeli ve hayatınıza girecek yeni kavramlara hakim olmalısınız.
• Grayscale satışları devam ediyor.
• Satanların bir kısmı diğer spot Bitcoin ETFlerine geçiyor gibi görünüyor.
• Genel resime bakıldığında, spot Bitcoin ETFler özelinde satışların karşılandığını söyleyebiliriz.
• İlerleyen süreçte $GBTC indiriminin sakinlemesi akabinde arz/talep dengesizliğine bağlı yukarı yönlü fiyat hareketleri görmemiz olası.
• Spot Bitcoin ETFlerine giren paranın hepsi yeni para değil. GBTC'den çıkıp gelen paraya ek olarak, $IBIT, $FBTC gibi ETFlere giren paranın bir kısmı ikame yatırım araçlarından geliyor.

En iyiye ulaşmak için ya herkesten çok çalışmalı ya herkesten akıllı olmalı ya da şanslı olmalısınız. Şansla gelen, şansızlıkla gider. Ama emek ve disiplinli çalışmayla gelen bir ömür kalır.

__

Bu tür konular, teknik analiz araçları, eğitimleri veya indikatörler ilgilinizi çekiyorsa borsarazzi bloguna göz atmanızı tavsiye ederim..

Makalemi beğendiyseniz bana destek olmak için etkileşimde bulunabilirsiniz,
Konuyla ilgili sorularınızı yorumlar kısmından bana iletebilirsiniz.
Daha faklı temel, teknik bilgileri öğrenmek isterseniz yayınlarımı takip edebilirsiniz.

x de beni takip edin: borsarazzi
telegram grubumuza katılın: t.me/TR4DERS

Vakit ayırıp okuduğunuz için teşekkür ederim.
Yeni bir makalede görüşünceye kadar hoşçakalın..