ETF Nedir?

Yatırım fonlarının çeşitlendirme avantajları ile hisse senetlerinin al sat kolaylığını bir arada sunan borsa yatırım fonları, yatırımcıların farklı varlık sınıflarına kolayca ulaşabilmesine olanak tanır. Son yıllarda popülaritesi hızla artan borsa yatırım fonları, farklı portföylere yatırım yapmayı düşünen herkes için cazip seçeneklerle gelir. Borsa Yatırım Fonu (ETF) nedir? ETF nasıl çalışır? ETF nasıl alınır? Gelin, bu soruların cevaplarına yakından göz atın.

ETF Nedir?

Borsa Yatırım Fonu, diğer adıyla ETF, yetkili aracı kurumlar eşliğinde borsadan alıp satabileceğiniz bir menkul kıymetler sepetidir. Borsada işleme açılan fonlar, aynı anda çok sayıda menkul kıymete ve farklı özelliklere sahip yatırım araçlarına yatırım yapmanızı mümkün hale getirir. 
Bireysel menkul kıymet ticaretinin çok yönlülüğünü yatırım fonlarının çeşitlendirme özelliğiyle birleştiren borsa yatırım fonları, birikimlerini farklı sepetlere koymak isteyen kullanıcılara esnek çözümler sunar. Hisse senedi, tahvil, altın, döviz, emtia ve bono gibi popüler yatırım araçlarını bünyesine katan borsa yatırım fonları, menkul kıymetler borsalarında işlem görür. Bu sayede borsa yatırım fonlarına yatırım yaparak tek bir ETF üzerinden yüzlerce hisse senedine yatırım yapabilmek mümkün olur.

ETF Türleri Nelerdir?

Farklı finansal özelliklere sahip ve piyasalarda yaygın olarak tercih edilen ETF çeşitleri vardır. ETF çeşitleri hakkında bilgi edinmek için aşağıdaki bilgileri inceleyebilirsiniz.

Çeşitlendirilmiş pasif özsermaye ETF'leri

Çeşitlendirilmiş pasif öz sermaye ETF'leri, S&P 500 ve Dow Jones endeksleri gibi tek bir hisse ya da endeks aracılığıyla birden fazla varlığa yatırım yapmaya olanak tanıyan bir portföy türüdür. Yatırım hedefleri, risk profilleri ve portföy derinlikleri açısından farklılık gösterebilen bu tür fonlar, çoğunlukla emtia, hisse senedi veya sabit getirili menkul kıymet gibi bilinen finansal araçların bir karışımıdır.

Niş Pasif Özsermaye ETF'leri

Yeni ve hızlı büyüyen bir yatırım ürünü olan niş pasif özsermaye ETF’leri, tek bir tema, sektör ya da endüstri çatısı altında yer alan bir grup hisse senedine odaklanarak o alandaki temel trendleri takip eder. Yeni nesil yatırım araçları içinde gösterilen niş pasif öz sermaye ETF'leri, yatırımcıların portföy stratejilerine çeşitlilik kazandırmak ve gelecek vadeden niş sektörlere erkenden yatırım yapabilmek için harika bir seçimdir. S&P 500'ün alt kümeleri içerisinde çok sayıda niş ETF bulabilmek mümkündür.

Aktif Özsermaye ETF'leri

Aktif özsermaye ETF'leri, portföy yöneticilerinin inisiyatif alarak sabit endekslerin dışına çıkabilmelerine olanak tanır. Yöneticiler her ne kadar endekse bağlı kalsalar da yatırımları seçerken kendi kararlarını da portföy içerisine dahil ederler. Piyasa standartlarından daha yüksek getiri olanakları sunabilen aktif özsermaye ETF'leri, sabit gelirli ETF’lere kıyasla daha yüksek işlem maliyetlerine ve yatırım risklerine de sahip olabilir.

Sabit gelirli ETF'ler

Sabit gelirli ETF'ler, hisse senetlerinden ziyade ağırlıklı olarak tahvil içerir. Düşük riskli ve istikrarlı bir portföye sahip olmak isteyen yatırımcılar sabit gelirli ETF’lerden yararlanabilir. Vanguard Total Bond Market ETF (BND), iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) ve Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull (TMF), sabit gelirli ETF’lere örnek olarak gösterilebilir.

ETF’ler Nasıl Çalışır?

Borsada işlem gören fonların çalışma mantığı oldukça basittir. Hisse senedi, emtia, döviz, tahvil ve Eurobond gibi temel varlıklara sahip olan fon sağlayıcılar, performanslarını izlemek için temel bir endeks özelliğine de sahip olan bir fon tasarlar. Fon sepeti olarak tasarlanan bu fon içindeki hisseler yatırımcılara satılabilir. 
ETF’lere yatırım yapan hissedarlar, bir ETF'in belli bir kısmına sahip olur, ancak fondaki temel varlıklara doğrudan sahip olmazlar. Buna rağmen ETF yatırımcıları yatırımlarına karşılık olarak kupon ödemeler ve temettü ödemeleri gibi bonuslardan da yararlanabilirler. Alıcılar ve satıcılar, herhangi bir borsada işlem gören ETF’lerini tıpkı bir hisse senedi gibi gün içinde kolayca alıp satabilirler.

ETF (Borsa Yatırım Fonu) Nasıl Alınır?

Hisse senedi ağırlıklı ETF’ler borsada aktif olarak işlem gören halka arz edilmiş hisselerden oluşur. ETF’in özelliğine bağlı olarak yüzlerce hisse senedi ile çok yönlü bir borsa yatırım fonu oluşturulabilir. Yatırımcılar, bankalar ve diğer yetkili aracı kurumlardan bu ETF’leri alabilir. Çeşitli hisselerden oluşan borsa yatırım fonları, yetkili aracı kurumlardan satın alınabilir.

Borsa Yatırım Fonu Nasıl Kazandırır?

ETF’lerin kazanç oranı yatırımcının fonu hangi seviyeden aldığına, ne kadar süreyle elinde tutacağına ve fonun içeriğine bağlı olarak değişkenlik gösterir. Borsa yatırım fonları hem işlem gördüğü alan hem de içerikleri bakımından hisse senetlerine benzerlik gösterir. Borsa açık olduğu sürece kolayca alınıp satılabilir. Bu özelliği sayesinde kısa, orta veya uzun vadeli yatırıma uygundur. 
Hisse senedi ağırlıklı fonlar, içerisinde bulundurdukları hisse senetlerinin ortalamasına göre fiyatlanır. Örneğin; S&P 500’de yaşanan hızlı bir ralli, ETF fiyat seviyelerinin de hızla yükselmesini sağlar. Aynı durum tersi için de geçerlidir. Yatırımcılar hisse senedini çeşitlendirdiği gibi ETF’lerini de çeşitlendirerek riskleri en aza indirebilir.

Borsa Yatırım Fonunun Avantajları Nelerdir?

ETF’lerin başlıca avantajları şu şekilde sıralanabilir:

• Tek bir hisse senedi almaktansa yüzlerce hisse senedine tek bir endeks üzerinden yatırım yapabilme imkânı sunar.
• Hisse senedi veya emtia gibi borsa üzerinden hızlıca alınıp satılabilir.
• Pazar segmentine veya hisse türüne uygun olarak risk analizi yapabilmeyi kolaylaştırır.
• Yurt içi ve yurt dışı farklı finansal araçlara yatırım yapmayı mümkün hale getirir.
• Marjla satın alınabilir ve açığa satılabilir.
• Niş alanlara yatırım yapma avantajı vardır.
• Farklı yatırım araçları arasında hedge yapmak için kullanılabilir.
• Temettü getirili fonlar ile ekstra kazanç olanağı sunar.

ETF Riski Nedir?

Kur, vergi, komisyon ve karşı taraf sorumluluğu gibi etkenler ETF risklerini oluşturur. Sabit gelirli borsa yatırım fonları, belirli hisse senetlerinin veya menkul kıymetlerin toplu bir endeks içerisinde gösterilmesini ve bu endeks üzerinden yatırım yapmayı sağlar. Diğer taraftan BIST 30 veya BIST 100 dışında kalan niş fonlar ise yüksek riskli olabilir. Ayrıca yatırım fonları gibi aktif olarak yönetilen ETF türleri de yatırımcılarına risk açısından daha esnek seçenekler sunabilir.

ETF Hakkında Merak Edilenler

ETF nedir, açılımı ne anlama gelir?

Exchange Traded Fund konseptinin baş harflerinden oluşan ETF, Borsa Yatırım Fonlarını tanımlamak için kullanılır.

MSCI World ETF nedir?

İngiltere, Almanya, Japonya ve ABD gibi gelişmiş dünya ülkelerine ait gelişmiş piyasaları (MSCI World Endeksi) ifade etmek için kullanılır. Gelişmiş ülke endeksi, halka arz edilmiş şirketlerin büyük bir bölümünü kapsar.

Temettü ETF ne demek?

BIST Temettü Endeksi gibi, belirli şartları yerine getiren yatırımcılara temettü ödemesi yapan ETF çeşitleri, temettü ETF olarak bilinir.

Kaldıraçlı ETF nedir?

Toplam kazancı artırmak üzere tasarlanan, 2x, 3x ve 5x gibi kaldıraç oranlarına sahip olan bir ETF türüdür.