Finans dünyası, açık, şeffaf ve güvenli finansal hizmetler ve ürünler oluşturmak için blok zinciri teknolojisinden yararlanan yeni bir model olan merkezi olmayan finansın (DeFi) ortaya çıkmasıyla radikal bir dönüşüm geçiriyor.

DeFi, finansal işlemleri kolaylaştırmak ve yönetmek için bankalar, düzenleyiciler ve hükümetler gibi merkezi aracılara dayanan geleneksel finans (TradFi) sistemini bozma potansiyeline sahiptir.

📌Bu makalede, DeFi ve TradFi arasındaki farkları, DeFi'nin faydalarını ve zorluklarını ve DeFi'nin TradFi'nin yerini alma ihtimalini ve daha pek çok şeyi keşfedeceğiz.

DeFi ve TradFi nedir?

DeFi, Ethereum, Bitcoin ve Binance Smart Chain gibi halka açık blok zincirlerinde çalışan çeşitli finansal uygulamaları ve protokolleri çevreleyen bir şemsiye terimdir. DeFi, kullanıcıların aracılara veya güvenilir üçüncü taraflara ihtiyaç duymadan borç verme, borç alma, ticaret, yatırım, tasarruf ve sigorta gibi çok çeşitli finansal hizmetlere erişmelerini sağlar.

DeFi kullanıcıları, varlıkları ve verileri üzerinde tam kontrole ve mülkiyete sahiptir ve bir işlemin kurallarını ve şartlarını uygulayan kendi kendini yürüten anlaşmalar olan akıllı sözleşmeler aracılığıyla birbirleriyle eşler arası bir şekilde etkileşime girebilir.

🔴TradFi ise yüzyıllardır finansal işlemleri yönetmek ve düzenlemek için kullanılan geleneksel yöntem ve kurumları ifade eder. TradFi, bankaları, kredi birliklerini, sigorta şirketlerini, borsaları, ödeme işlemcilerini ve kullanıcılar ile finansal hizmetler arasında kapı bekçisi ve aracı görevi gören diğer finansal arabulucuları içerir.

TradFi kullanıcıları, kimliklerini doğrulamak, işlemlerini gerçekleştirmek, varlıklarını ve verilerini depolamak ve yargı bölgelerinin yasa ve düzenlemelerine uymak için bu aracılara güvenmek zorundadır.

What are the benefits of DeFi?

Defi offers several advantages over TradFi, such as:

Accessibility:

DeFi is open and permissionless. Anyone with an internet connection and a compatible device can access DeFi services and products, regardless of their location, identity, or credit history.
DeFi can potentially serve the unbanked and underbanked populations, who are excluded from the TradFi system due to various barriers, such as high fees, lack of documentation, or geographical constraints.

Efficiency:

DeFi is fast and cheap, meaning that transactions can be executed in a matter of seconds or minutes, with minimal or no fees, compared to the hours or days, and high fees, that are common in the TradFi system.
DeFi eliminates the need for intermediaries, who often add friction, complexity, and cost to the financial process, and reduces the risk of human error, fraud, or corruption.

Innovation:

DeFi is flexible and modular, meaning that developers can create and experiment with new financial products and services, or combine existing ones, to meet the diverse and evolving needs of users.
DeFi leverages the power of blockchain technology, which enables back-and-forth, composability, and programmability, to create a rich and diverse financial ecosystem that fosters creativity and collaboration.

Transparency:

DeFi is verifiable and auditable. Users can see and verify the details and outcomes of their transactions, as well as the rules and logic of the underlying protocols, on the blockchain.
DeFi provides users with more information and visibility into the financial system and allows them to monitor and audit the performance and security of the protocols they use.

Sovereignty:

DeFi is decentralized and non-custodial, meaning that users have full control and ownership of their assets and data, and can choose how to use them, without the need for intermediaries or trusted third parties.
DeFi empowers users to be their bank and to exercise their financial freedom and privacy, without the risk of censorship, confiscation, or manipulation.

Scalability of DeFi

The scalability of DeFi is based on the web search results. Scalability is the ability of a system to handle a large number of transactions or users without compromising its performance or security.

DeFi is a system that provides decentralized and open financial services and products on public blockchains, such as lending, borrowing, trading, and investing. DeFi aims to offer faster, cheaper, and more transparent alternatives to the traditional finance system, which relies on centralized intermediaries and regulations.

However, DeFi also faces some challenges in achieving scalability, such as:

• The scalability trilemma: This is a problem that requires developers to make trade-offs between speed, decentralization, and security when designing their blockchains.

📌For example, increasing the speed of transactions may require reducing the number of nodes that validate them, which may compromise the decentralization and security of the network.

• The limitations of the underlying blockchains: DeFi applications and protocols run on public blockchains, such as Ethereum, Bitcoin, or Binance Smart Chain, which have finite capacities to process transactions. When the demand for DeFi services and products is high, the blockchains may face congestion and high fees, which may affect the user experience and adoption of DeFi.

• The complexity and technicality of DeFi: DeFi is a new and evolving field that requires users and developers to have a certain level of knowledge and skills to use and create DeFi services and products.

DeFi also involves various types of risks and vulnerabilities, such as hacking, phishing, or exploits, that may result in the loss of funds or data.

DeFi needs to improve its usability and education, as well as its security and resilience, to make it more accessible and reliable for the average user.

🧧Defi developers and researchers are working on various solutions to address the scalability challenges, such as:

• Layer 2 solutions: These are technologies that enable transactions to be processed off-chain, or on a secondary layer, and then settled on the main chain, or the first layer. Layer 2 solutions can reduce the load and cost of transactions on the main chain while maintaining its security and decentralization.

📌Examples of layer 2 solutions include rollups, sidechains, and state channels.

• Interoperability solutions: These are technologies that enable transactions and data to be transferred across different blockchains, or between blockchains and other systems. Interoperability solutions can increase the efficiency and diversity of DeFi services and products, by allowing users to access and use multiple blockchains and protocols.

📌Examples of interoperability solutions include bridges, cross-chain swaps, and oracles.

• Alternative blockchains: These are blockchains that are designed to offer higher scalability and performance than the existing ones, by using different consensus mechanisms, architectures, or features. Alternative blockchains can compete or collaborate with the existing blockchains, by providing new or improved DeFi services and products.

📌Examples of alternative blockchains include Solana, Polygon, and Horizen.

What are the challenges of DeFi?

Defi is not without its challenges, such as:

• Scalability: DeFi is limited by the scalability of the underlying blockchains, which can only process a finite number of transactions per second. Often face congestion and high fees when the demand is high.

DeFi needs to find ways to increase its throughput and efficiency, without compromising its security and decentralization, to take in the growing number of users and transactions.

• Usability: DeFi is complex and technical, meaning that users need to have a certain level of knowledge and skills to use DeFi services and products, like managing their own wallets, keys, and passwords, understanding the risks and rewards of different protocols, and navigating the user interfaces and tools.

DeFi needs to improve its user experience and education, to make it more intuitive and accessible for the average user, and to reduce the barriers to entry and adoption.

• Security: DeFi is vulnerable to various types of attacks and exploits, such as hacking, phishing, rug pulls, flash loans, or Oracle manipulation, that can result in the loss of funds or data or the disruption of the protocols.

DeFi relies on the security and reliability of the underlying blockchains, smart contracts, and oracles, which are not always guaranteed and may contain bugs, errors, or malicious code.

DeFi needs to enhance its security and resilience, protect its users and protocols from internal and external threats, and establish trust and confidence in the system.

• Regulation: DeFi is uncertain and ambiguous, meaning that the legal and regulatory status of DeFi services and products, as well as the rights and responsibilities of DeFi users and developers, are not clear or consistent across different jurisdictions.

DeFi faces the challenge of complying with the existing and emerging laws and regulations, such as anti-money laundering, consumer protection, or taxation, that may affect its operations and growth, or of finding ways to operate outside or beyond the regulatory framework, without compromising its legitimacy and reputation.

How can you protect assets in DeFi from hacks or exploits?

It is important to take some measures to protect your assets in DeFi, such as:

• Choosing a secure wallet: A wallet is a software or hardware device that allows you to store and manage your crypto assets and interact with DeFi platforms.

You should choose a wallet that is compatible with the DeFi protocols you want to use, and that provides high security and privacy features, such as encryption, backup, recovery, and multi-signature. Hardware wallets, cold storage solutions, and secure mobile wallets are popular options that provide enhanced security and protection for DeFi assets.

• Managing your private keys: A private key is a secret code that gives you access to your crypto assets and allows you to sign transactions on the blockchain. You should never share your private key with anyone, or store it on online platforms or devices that are vulnerable to hacking or theft.

You should also keep a backup of your private key in a safe and offline location, in case you lose or damage your original device. You should also use a strong password and a passphrase to protect your private key from brute-force attacks.

• Using multi-signature wallets: A multi-signature wallet is a wallet that requires more than one signature to authorize a transaction. This can provide an extra layer of security and prevent unauthorized access to your funds.

📌For example, you can create a multi-signature wallet that requires two out of three signatures from yourself, a trusted friend, and a third-party service, to approve a transaction. This way, even if one of the devices or keys is compromised, your funds are still safe.

• Ensuring user fund security on DeFi platforms: DeFi platforms are decentralized applications that run on smart contracts, which are self-executing agreements that enforce the rules and terms of a transaction. However, smart contracts may contain bugs, errors, or malicious code that can expose your funds to risks.

Therefore, you should always do your research and due diligence before using any DeFi platform, and only use reputable and audited platforms that have proven track records and security measures.

You should also check the source code, reviews, and ratings of the platforms, and avoid platforms that have red flags, such as anonymous developers, unrealistic returns, or lack of transparency.

• Following the best practices and updates: DeFi is a fast-growing and evolving field that requires constant learning and adaptation. You should always follow the best practices and updates in the DeFi space, and stay informed about the latest trends, innovations, and risks.

You should also monitor your DeFi activities and balances regularly, and report any suspicious or fraudulent transactions or activities.

You should also be careful about phishing and scam attempts and never click on unknown links, download unverified software, or provide your personal or financial information to anyone.

These are some of the measures that can help you protect your assets in DeFi from hacks or exploits. However, you should also be aware that DeFi is not risk-free, and you should always exercise caution and responsibility when using DeFi services and products.

You should also only invest what you can afford to lose, and diversify your portfolio to reduce your exposure to risks. DeFi is an exciting and promising field that offers many opportunities and benefits, but it also requires knowledge and skills to use it safely and effectively.

DeFi'nin geleneksel finanstan farkı nedir?

DeFi, geleneksel finanstan aşağıdakiler gibi çeşitli şekillerde farklılık gösterir:

Güven Kaynağı:

• DeFi'de halka açık bir blok zinciri, finans sektöründeki tüm operasyonları yöneten güvenilir kaynak görevi görür.
• Geleneksel finansta, yasaları ve lisanslı finansal kurumları içeren kamu yönetişimi, finans sektöründeki tüm operasyonları yöneten güvenilir kaynak olarak hareket eder.

Erişilebilirlik:

• DeFi'de internet bağlantısı ve uyumlu bir cihazı olan herkes, konumu, kimliği veya kredi geçmişi ne olursa olsun DeFi uygulamalarına ve hizmetlerine erişebilir.
• Geleneksel finansta, kullanıcıların finansal hizmetlere erişmek için KYC, AML veya kredi puanı gibi belirli kriterleri ve gereksinimleri karşılaması gerekir.

Verimlilik:

• DeFi'de işlemler, aracıları ortadan kaldırdıkları ve süreçleri otomatikleştirmek ve kuralları uygulamak için akıllı sözleşmelerden yararlandıkları için daha hızlı, daha ucuz ve daha şeffaftır.
• Geleneksel finansta işlemler, aracıları ve manuel süreçleri içerdiğinden daha yavaş, daha pahalı ve daha az şeffaftır.

Egemenlik:

• DeFi'de kullanıcılar, üçüncü taraflara güvenmeleri veya bilgileri veya fonları konusunda onlara güvenmeleri gerekmediğinden, varlıkları ve verileri üzerinde tam kontrole ve mülkiyete sahiptir.
• Geleneksel finansta, kullanıcılar varlıklarını ve verilerini, onları kötüye kullanabilecek veya kaybedebilecek bankalar, brokerler veya sigortacılar gibi üçüncü taraflara emanet etmek zorundadır.

Çeşitlilik:

• DeFi'de kullanıcılar, kullanıcıların farklı ihtiyaç ve tercihlerine hitap eden borç verme, borç alma, ticaret, yatırım, sigorta ve daha fazlası gibi çok çeşitli finansal ürün ve hizmetlere erişebilir.
• Geleneksel finansta, kullanıcılar geleneksel finans kurumlarının standartlarına ve düzenlemelerine uymak zorunda oldukları için sınırlı seçeneklere ve seçeneklere sahiptir.

Yenilik:

• DeFi'de kullanıcılar, geleneksel finansın engelleri veya kısıtlamaları olmadan yeni çözümler oluşturabilen ve mevcut çözümleri iyileştirebilen diğer kullanıcılar ve geliştiricilerle deneyler yapabilir ve işbirliği yapabilir.
• Geleneksel finansta kullanıcılar, geleneksel finans kurumlarının yenilikçiliği ve yaratıcılığı engelleyebilecek kural ve düzenlemelerine uymak zorundadır.

Bunlar, DeFi ve geleneksel finans arasındaki temel farklardan bazılarıdır. Bununla birlikte, her iki sistemin de avantajları ve dezavantajları vardır ve kullanıcı tercihleri, piyasa koşulları, teknolojik gelişmeler ve düzenleyici çerçeveler gibi çeşitli faktörlere bağlı olarak bir arada bulunabilir veya birbirleriyle rekabet edebilir.

Geleneksel finans örnekleri

Geleneksel finansın bazı örnekleri şunlardır:

• İpotekler: Ev veya arsa gibi bir mülkü satın almak veya yeniden finanse etmek için kullanılan ve mülk tarafından teminat olarak güvence altına alınan krediler.

• Banka hesapları: Bir banka veya finans kurumu tarafından tutulan ve kullanıcıların para yatırmasına, çekmesine veya transfer etmesine ve faiz kazanmasına veya ücret ödemesine olanak tanıyan hesaplar.

• Kredi kartları: Bir banka veya finans kurumu tarafından verilen ve kullanıcıların belirli bir limite kadar borç para almalarına ve ödenmemiş bakiye üzerinden faiz veya ücret ödemelerine olanak tanıyan kartlar.

• Krediler: Borç veren ile borç alan arasında yapılan ve borçlunun belirli bir miktar para almasını ve bir süre boyunca faiz ve ücretlerle geri ödemeyi kabul etmesini içeren sözleşmeler.

• Sigorta: Sigortacı ile sigortalı arasında yapılan ve sigortacının belirli bir olay veya kayıp halinde sigortalıya veya bir lehtara prim veya ücret karşılığında belirli bir miktar para ödemeyi kabul etmesini içeren sözleşmelerdir.

• Döviz (FX) hizmetleri: Bir banka veya finans kurumu tarafından sağlanan ve kullanıcıların bir para birimini başka bir para birimiyle değiştirmesine ve komisyon veya ücret ödemesine olanak tanıyan hizmetler.

Bunlar, içinde faaliyet gösteren ana akım finansal sistem olan geleneksel finans tarafından sunulan hizmetlerden bazılarıdır.

Geleneksel finans, devlet yetkilileri tarafından yoğun bir şekilde düzenlenir ve bankalar, brokerler ve sigortacılar gibi çeşitli aracılara dayanır.

DeFi güvenli mi?

DeFi, tam olarak test edilmemiş veya denetlenmemiş olabilecek ve uygulamaların ve hizmetlerin güvenliğini ve işlevselliğini tehlikeye atabilecek hatalar, hatalar veya güvenlik açıkları içerebilen karmaşık ve deneysel teknolojiye dayanır.

Örneğin, 2020 ve 2021'de birkaç DeFi protokolü ve platformu hack'lerden, istismarlardan veya arızalardan muzdaripti ve bu da kullanıcılar ve geliştiriciler için milyonlarca dolar değerinde kayba neden oldu.

DeFi ayrıca, özellikle kripto para birimleri ve finansal hizmetlerle ilgili katı veya belirsiz kural ve düzenlemelere sahip yargı bölgelerinde, kullanıcılar ve geliştiriciler için yasal ve uyumluluk sorunları oluşturabilecek, büyük ölçüde düzenlenmemiş ve merkezi olmayan bir ortamda çalışır.

Örneğin, bazı DeFi uygulamaları ve hizmetleri, kayıt, lisanslama veya ilgili makamlara raporlama gerektirebilecek menkul kıymetler, türevler veya para aktarıcıları olarak kabul edilebilir veya vergilere, yaptırımlara veya yasaklara tabi olabilir.

DeFi kullanıcıları, sigorta, uyuşmazlık çözümü veya müşteri hizmetleri gibi geleneksel finansın sunduğu korumaya veya başvuruya sahip olmadıkları için eylemleri ve kararları için tüm sorumluluğu üstlenmek zorundadır.

Kullanıcılar, blok zincirindeki fonlarına ve verilerine erişim sağlayan şifreler olan özel anahtarlarını yönetmek zorundadır ve anahtarlarını kaybeder veya ifşa ederlerse, onları kurtarmanın herhangi bir yolu olmadan fonlarını ve verilerini kalıcı olarak kaybedebilirler.

DeFi ayrıca, kripto para birimlerinin ve diğer varlıkların fiyatları ve değerleri, arz ve talep, spekülasyon, haberler, olaylar ve daha fazlası gibi çeşitli faktörler nedeniyle önemli ölçüde ve hızlı bir şekilde dalgalanabileceğinden, yüksek düzeyde piyasa oynaklığına ve öngörülemezliğe tabidir.

Örneğin, kripto para ödünç alan veya borç veren kullanıcılar, teminatlarının değeri belirli bir eşiğin altına düşerse, borçlarını kapatmak için protokol tarafından teminatlarına el konulup satıldığında tasfiye riskiyle karşı karşıya kalabilirler.

Bu nedenle, DeFi tamamen güvenli ve emniyetli değildir ve kullanıcıların DeFi'nin potansiyel yararları ve dezavantajları konusunda bilinçli ve dikkatli olmaları ve herhangi bir DeFi uygulamasını ve hizmetini kullanmadan önce kendi araştırmalarını ve durum tespiti yapmaları gerekir.

DeFi hala gelişmekte olan ve gelişen bir alandır ve mevcut zorlukları ve riskleri ele almak ve DeFi ekosisteminin güvenliğini ve güvenilirliğini artırmak için iyileştirme ve yenilik için yer vardır.

Is traditional finance safer than DeFi?

Hem geleneksel finans hem de DeFi'nin emniyet ve güvenlik açısından avantajları ve dezavantajları olduğu için bu sorunun kesin bir cevabı yoktur.

Bununla birlikte, karşılaştırmayı etkileyebilecek ana faktörlerden bazıları şunlardır:

Düzenleme:

Geleneksel finans, hükümet yetkilileri tarafından sıkı bir şekilde düzenlenir ve katı kural ve standartları takip eder. Bu, dolandırıcılık, hırsızlık veya anlaşmazlık durumunda kullanıcılar için daha fazla koruma ve başvuru sağlayabilir.

Öte yandan DeFi, özellikle kripto para birimleri ve finansal hizmetlerle ilgili belirsiz veya düşmanca düzenlemelere sahip yargı bölgelerinde, kullanıcılar ve geliştiriciler için yasal ve uyumluluk sorunları oluşturabilecek, büyük ölçüde düzenlenmemiş ve merkezi olmayan bir ortamda çalışır.

Teknoloji:

DeFi, işlemlerini ve verilerini aracılar olmadan doğrulayabildikleri ve kontrol edebildikleri için kullanıcılar için daha fazla şeffaflık, verimlilik ve özerklik sunabilen blok zinciri teknolojisine ve akıllı sözleşmelere dayanır.

Bununla birlikte, blok zinciri teknolojisi ve akıllı sözleşmeler de karmaşık ve deneyseldir ve uygulamaların ve hizmetlerin güvenliğini ve işlevselliğini tehlikeye atabilecek hatalar, hatalar veya güvenlik açıkları içerebilir.