Teknik analizde kullanılan göstergeler

G5o3...fKR5

10 Jan 2024

Teknik analizde kullanılan göstergeler, geçmiş fiyat hareketlerini analiz ederek gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeye yardımcı olan araçlardır. Teknik analiz göstergeleri, fiyat hareketlerindeki trendleri, momentumu, volatiliteyi ve aşırı alım satım durumlarını ölçmek için kullanılabilir.

Teknik analizde kullanılan en yaygın göstergeler şunlardır:

Hareketli Ortalamalar (MA): Hareketli ortalamalar, belirli bir zaman dilimi boyunca fiyatların ortalamasını hesaplayan göstergelerdir. Hareketli ortalamalar, trendleri belirlemek ve destek ve direnç seviyelerini belirlemek için kullanılabilir.

Hareketli Ortalama Grafiği Nasıl Okunur?

Hareketli ortalama formülü kullanılarak gün gün hesaplama yapılır. Her günün kapanış fiyatı grafik üzerinde bir noktaya denk gelir. Noktalar birleştirilince ortaya çıkan trend çizgisi, yatırımcılar için fikir sağlayan bir grafiğe dönüşür.

Her yeni günün kapanış fiyatı, doğal olarak hareketli ortalama trendi üzerinde etkilidir. Trend çizgisini kıran güçlü bir fiyat hareketi olduğunda, bu durum, yatırımcılar için güçlü bir teknik analiz sinyali anlamına gelir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI): RSI, fiyat hareketlerindeki momentumu ölçen bir göstergedir. RSI, aşırı alım ve aşırı satım durumlarını belirlemek için kullanılabilir.

Teknik Analizde RSI Nasıl Kullanılır?

RSI indikatörü, özellikle kısa vadeli piyasa analizlerinde daha da önemli hale bürünür. Hatta RSI değerinin, yukarı ya da aşağı yönlü olarak enstrümanın fiyatından daha önce hareket etmesi sıkça gözlemlenir. Böylece RSI değeri, piyasaların yönü hakkında model oluşturulabilmesine olanak sağlar. Zaten RSI indikatörünü teknik analiz açısından değerli kılan unsurlardan biri de budur.

RSI 30’un altına düşerse ne olur?

RSI değeri ile ilgili bu tip sorular, finansal piyasalarda işlem yapan pek çok yatırımcının aklını kurcalar. Genel olarak kabul gören RSI değeri, 30 ile 70 arasıdır. RSI değerinin 30’un altına düşmesi hali aşırı satım (oversold) bölgesi olarak ifade edilir ve trendin yukarı doğru hareketlenebileceği şeklinde yorumlanır (al sinyali).

RSI 70’in üzerine çıkarsa ne olur?

RSI 70’in üzerine çıkması hali ise aşırı alım (overbougt) bölgesi olarak ifade edilir ve trendin aşağıya doğru dönebileceği şeklinde yorumlanır (sat sinyali).

Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD): MACD, iki hareketli ortalama arasındaki farkı ölçen bir göstergedir. MACD, trendleri belirlemek ve alım ve satım sinyalleri üretmek için kullanılabilir.

MACD göstergesinin kullanışlılığı, anlık kısa süreli yukarı ve aşağı hareketleri değerlendirme ve tanımlama yeteneğinden kaynaklanır. MACD'nin arkasındaki matematik, etkili şekilde kullanıldığında nispeten basit ve güçlüdür. Trendleri takip eden teknik gösterge ailesine ait bir momentum göstergesi olarak MACD ile şunları yapabilirsiniz:

İki hareketli ortalama arasındaki ilişkiye göre, mevcut trendin yükseliş veya düşüş yönünde olduğunu belirleyebilir ve fiyatın yüksek olasılıkla gideceği yönü tahmin edebilirsiniz.

Genellikle trendin hızı veya momentumu olarak bilinen fiyatlardaki değişim oranını hesaplayabilirsiniz. Örneğin, perakende tüccarlar, bir trendin gücünü veya zayıflığını ölçmek için MACD momentum okumalarını kullanabilir.

MACD göstergesini günlük işlemlerde kullanmak, trading işlemleriniz için gelişmiş avantajlar sağlar. Olası kesintileri ve giriş noktalarını hızlı şekilde belirleyebilir. Hatta bir menkul kıymetin aşırı alınıp satılmadığını dahi anlayabilirsiniz.

MACD indikatörü, bir fiyat tablosunda iki hareketli ortalamaya sahip bir osilatör olarak görünür, ancak en yaygın osilatörlerde bulunan belirli sınırlardan yoksundur. Özellikle uzun vadeli analizlerde daha tutarlı sonuçlar üretir.

Bollinger Bantları: Bollinger bantları, fiyatın hareket aralığını ölçen bir göstergedir. Bollinger bantları, aşırı alım ve aşırı satım durumlarını belirlemek için kullanılabilir.

Bollinger Bantları Teknik Analizde Nasıl Kullanılır?

Bollinger Bantları, beş dakikalık, günlük, haftalık, grafikler gibi farklı zaman dilimlerinde kullanılabilir. Ayarlar, farklı ticaret stillerine uyacak şekilde ayarlanabilir. Enstrümanın fiyatı üst banda doğru hareket etmesi, aşırı alım olduğunun bir işaretidir. Genel olarak trader’lar bir hisse için aşırı alım yapıldığına inandığında satış yapmaya çalışır. Varlığın fiyatı alt banda doğru hareket etmesi, aşırı satışın bir işaretidir.

Bir yatırımcı genellikle, aşırı satılan menkul kıymetleri satın almak ister. Bollinger Bantları sinyal doğruluk seviyesi her zaman kusursuz değildir. Öncelikle fiyat üst banda ulaştığında, mutlaka satış yapmanıza gerekmediği gibi, fiyat alt banda değdiğinde, mutlaka satın almanız da gerekmez. Aşırı alım ve satış koşullarının özellikle RSI ile teyit edilmesi tavsiye edilir.

Stokastik Osilatör

Stokastik osilatör, fiyatın belirli bir zaman dilimi içindeki hareketini, o zaman dilimi içindeki en yüksek ve en düşük seviyelere göre ölçen bir göstergedir. Stokastik osilatör, aşırı alım ve aşırı satım durumlarını belirlemek için kullanılabilir.
Stokastik osilatör, 0 ile 100 arasında bir değer alır. 0 ile 20 arasındaki değerler, aşırı satım durumunu, 80 ile 100 arasındaki değerler ise aşırı alım durumunu gösterir. Stokastik osilatör, 20'nin altından 20'nin üzerine veya 80'in üstünden 80'in altına geçtiğinde, alım veya satım sinyali üretir.

Parabolic SAR

Parabolic SAR, fiyat hareketindeki trendi belirlemek için kullanılan bir göstergedir. Parabolic SAR, fiyatın hareket yönünü takip eden bir dizi nokta olarak görüntülenir.
Parabolic SAR, 0 ile 100 arasında bir değer alır. 0'a yakın değerler, trendin zayıf olduğunu, 100'e yakın değerler ise trendin güçlü olduğunu gösterir. Parabolic SAR, trendin yönünü değiştirdiğinde, alım veya satım sinyali üretir.

Commodity Channel Index (CCI)

Commodity Channel Index (CCI), fiyat hareketlerindeki momentumu ölçen bir göstergedir. CCI, fiyatın belirli bir zaman dilimi içindeki ortalamasından ne kadar uzakta olduğunu ölçer.
CCI, -100 ile 100 arasında bir değer alır. -100'ün altındaki değerler, aşırı satım durumunu, 100'ün üzerindeki değerler ise aşırı alım durumunu gösterir. CCI, aşırı alım ve aşırı satım durumlarını belirlemek için kullanılabilir.

CCI İndikatörü Nasıl Kullanılır ?

CCI Ile teknik analiz, bir menkul kıymetin fiyat değişikliği ile ortalama fiyat değişikliği arasındaki farkın ölçümünü sağlar. “CCI indikatörü nasıl yorumlanır?” sorusunu cevaplayabilmek için yüksek ve düşük değerlerin ne anlama geldiğini bilmeniz gerekir. Yüksek pozitif değerler, fiyatların ortalamalarının oldukça üzerinde olduğunu ve bunun bir güç işareti olduğunu gösterir. Düşük negatif sonuçlar ise, fiyatların ortalamalarının oldukça altında olduğunu işaret eder.

Emtia Kanal Endeksi (CCI), tesadüfi veya öncü gösterge olarak kullanılabilir. Tesadüfi bir gösterge olarak, +100'ün üzerindeki artışlar, bir yükseliş trendinin başlangıcına işaret edebilecek güçlü bir fiyat hareketini yansıtır. -100'ün altındaki düşüşler, düşüş trendinin başlangıcına işaret edebilecek zayıf bir fiyat hareketini yansıtır. Öncü bir gösterge olarak ortalama bir geri dönüşün habercisi olabilecek aşırı alım veya aşırı satım koşullarını yansıtabilir. Benzer şekilde, erken momentum değişimlerini tespit etmek ve trend dönüşlerini tahmin etmek için yükseliş ve düşüş sapmaları kullanılabilir.

Williams %R

Williams %R, fiyatın belirli bir zaman dilimi içindeki en düşük seviyesine göre ne kadar uzakta olduğunu ölçen bir göstergedir. Williams %R, 0 ile 100 arasında bir değer alır. 0'a yakın değerler, aşırı satım durumunu, 100'e yakın değerler ise aşırı alım durumunu gösterir. Williams %R, aşırı alım ve aşırı satım durumlarını belirlemek için kullanılabilir.

Williams %R İndikatörü Nasıl Kullanılır ?

Williams R osilatörünün kullanımı Stochastic indikatörünün kullanımına oldukça benzerdir. Williams R indikatörü nasıl kullanılır konusu yatırımcıların yaygın olarak merak ettiği konular arasında yer alır. Bu indikatörle hesaplama yapabilmek için orijinal kitapta da belirtilen formülün kullanılması gerekir. Şu adımları takip ederek Williams R indikatörünü kullanabilirsiniz:
● Hesaplama için 14 günlük bir periyot kullanmanız gerekir. 14 gün boyunca söz konusu değerin en yüksek ve en düşük fiyatlarını kaydedin.

● 14 güne geldiğinizde günümüz fiyatını not alın. Aynı zamanda o gün için en yüksek ve en düşük fiyatı da kaydedin.

● 15. güne geldiğinizde periyot tamamlanmış olur. 14 gün boyunca kaydettiğiniz en yüksek ve en düşük fiyatları belirleyin. Sonrasında 15. günün günümüz fiyatını kaydedin ve hesaplamaya başlayın.

● 14 günde ulaşılan en yüksek fiyatını ve son günün kapanış fiyatından çıkarın.

● 14 günde kaydettiğiniz en yüksek fiyatı 14 günün en düşük fiyatından çıkarın.

● Bu iki hesaplamadan elde ettiğiniz sonuçları birbirine bölün.

● Elde ettiğiniz sonucu - 100 ile çarpın. Bazı yatırımcılar sonucu 100 ile çarpar.

● Bu hesaplamada ortaya çıkan sonuç Williams R indikatörünün gösterdiği yüzdedir. Bu yüzdeyi yorumlayarak değerin fiyatındaki trendleri, aşırı alımları ve satışları analiz edebilir, buna göre alım satım emirleri verebilirsiniz.

On-Balance Volume (OBV)

On-Balance Volume (OBV), belirli bir zaman dilimi içindeki fiyat hareketlerini ve hacim hareketlerini birlikte değerlendiren bir göstergedir. OBV, fiyat hareketinin yönünü destekleyen hacim artışlarını pozitif, fiyat hareketinin yönünü desteklemeyen hacim artışlarını negatif olarak değerlendirir.
OBV, 0 ile sonsuza kadar uzanan bir çizgi olarak görüntülenir. OBV'nin yukarı doğru hareketi, alım baskısının arttığını gösterir. OBV'nin aşağı doğru hareketi, satış baskısının arttığını gösterir. OBV, alım veya satım sinyalleri üretmek için kullanılabilir.

OBV Size Ne Anlatıyor?

OBV'nin arkasındaki teori akıllı para— yani kurumsal yatırımcılar — ve daha az karmaşık perakende yatırımcılar. Yatırım fonları ve emeklilik fonları perakende yatırımcıların sattığı bir konuya girmeye başladıkça, fiyat nispeten seviyede kalsa bile hacim artabilir. Sonunda, hacim fiyatı yukarı doğru yönlendirir. Bu noktada, daha büyük yatırımcılar satmaya başlar ve daha küçük yatırımcılar satın almaya başlar.
Üzerinde planlanmış olmasına rağmen fiyat grafiği ve sayısal olarak ölçüldüğünde, OBV'nin gerçek bireysel niceliksel değeri ilgili değildir. Göstergenin kendisi birikimlidir, ancak zaman aralığı özel bir başlangıç noktası ile sabit kalır, yani OBV'nin gerçek sayı değeri keyfi olarak başlangıç tarihine bağlıdır. Bunun yerine, tüccarlar ve analistler zaman içinde OBV hareketlerinin doğasına bakarlar; OBV hattının eğimi tüm analiz ağırlığını taşır.
Analistler, büyükleri izlemek için OBV'deki hacim numaralarına bakarlar, kurumsal yatırımcılar. Hacim ve fiyat arasındaki farklılıkları, "akıllı para" ile farklı kitleler arasındaki ilişkinin eş anlamlısı olarak ele alırlar ve yanlış hakim eğilimlere karşı satın alma fırsatlarını sergilemeyi umarlar. Örneğin, kurumsal para bir varlığın fiyatını artırabilir, daha sonra diğer yatırımcılar bandwagon'a atladıktan sonra satabilir.

Advance/Decline (A/D)

Advance/Decline (A/D), belirli bir zaman dilimi içindeki en çok işlem gören hisselerin fiyat hareketlerini değerlendiren bir göstergedir. A/D, belirli bir zaman dilimi içinde artan hisse sayısı ile azalan hisse sayısının oranını hesaplar.
A/D, 0 ile sonsuza kadar uzanan bir çizgi olarak görüntülenir. A/D'nin yukarı doğru hareketi, alım baskısının arttığını gösterir. A/D'nin aşağı doğru hareketi, satış baskısının arttığını gösterir. A/D, alım veya satım sinyalleri üretmek için kullanılabilir.

A / D Hattı Size Ne Anlatıyor?

A / D hattı, mevcut bir eğilimin gücünü ve tersine dönme olasılığını doğrulamak için kullanılır. Gösterge hisse senetleri pazar yönünde katılıyor.
Dizinler yukarı hareket ediyorsa ancak A / D çizgisi aşağıya doğru eğimli ise, düşüş denir diverjans, piyasaların genişliğini kaybettiğinin ve tersine dönmek üzere olabileceğinin bir işaretidir. A / D hattının eğimi yükselirse ve pazar yukarı doğru eğiliyorsa, piyasanın sağlıklı olduğu söylenir.
Tersine, dizinler aşağı doğru hareket etmeye devam ederse ve A / D hattı yukarı doğru döndüyse yükseliş ıraksama, satıcıların mahkumiyetlerini kaybettiklerinin bir göstergesi olabilir. A / D hattı ve piyasalar birlikte daha düşük bir trend izliyorsa, fiyatların düşmesi devam etme şansı daha yüksektir.

Bu göstergelerin her biri, fiyat hareketlerini farklı şekillerde ölçer ve farklı sinyaller üretir. Teknik analiz göstergelerini kullanırken, her göstergenin nasıl çalıştığına ve ne tür sinyaller ürettiğine dikkat etmek önemlidir.

Teknik analiz göstergeleri, yatırımcılara fiyat hareketlerini daha iyi anlamalarına ve daha bilinçli yatırım kararları vermelerine yardımcı olabilir. Ancak, teknik analiz göstergeleri kesin bir sonuç vermez ve her zaman doğru değildir. Bu nedenle, teknik analiz göstergelerini kullanırken diğer faktörleri de göz önünde bulundurmak önemlidir.

Resources: