Önsatış (private sale) nedir

Gelin size Önsatış (private sale) nedir, VC'ler nedir, bunlara nasıl katılırsınız anlatayım. Overlockçu ayağınıza geldi. Sonuna kadar dikkatlice okuyun. Evet sen!!! iyi oku sonra sinirimi zıplatıyorsun.


Arkadaşlar public sale ve private sale konusunda yüzlerce tecrübem var. Onlarca VC'de aktif üyeyim.Bu konuda bir kaç bilgi vereyim.

Bildiğiniz üzere projeler fon toplarlar. Bu fonlar ise o projenin iş geliştirme safhalarında, marketing için, çalışanların maaşlarını ödemek için vs kullanılır. Fon karşılığında ise yatırım yapanlara çeşitli roundlarda token belli şartlarla verilir.

Bu fon toplama dediğimiz durumlarda kişi kişi/vc başı minimum 50.000$, 100.000$ gibi rakamlarla olur. Yani siz gidip 'Birader ben prayvıt sale e girecem bana ordan 100$ lık token' diyemezsiniz. Sizi görmezler bile:)

VC (venture Capital) dediğimiz oluşum işte burada devreye girer! VC'ler sen, ben, ahmet, mehmet vs... bir sürü insanın bir araya toplandığı genelde gizli olan oluşumlardır. İyi VC'ler genelde referansla adam alır. Zira proje bilgilerinin dışarı sızması istenmez.

Öncelikle projeler tam da yukarıda söylediğim sebepten bu tarz satış bilgilerini ana sayfada duyurmazlar:) Konu hakkında zerre bilgisi olmayan arkadaşlar geçenlerde sinirimi zıplattı ancak şimdi sakince anlatayım.

VC'lere haber uçar... VC'ler projenin fon topladığından haberdar olunca,VC'ler projeler ile önce round konusunda anlaşmaya varır. Private, strategic, seed vs bir sürü round vardır . Proje ile SAFT dediğimiz anlaşmayı imzalar.
Anlaşmaya vardıktan sonra VC, üyelerine duyuru geçer. kendi üyelerine önce bu durumu sorarlar
'XXX projesi için yatırım fırsatı var, şartları da şunlar şunlar... kiler yatırım yapacaksa verdiğimiz şu adrese minimum 500$ yollasın, hizmet bedeli 10%' der.Buradaki 10% VC nin payıdır. Bunu her VC yapar. Bu oran değişiklik gösterebilir.

VC üyeleri sen, ben, ahmet, mehmet.... bunu görür. İlgi duyanlar para yatırır. Aşağıdaki örnekte göreceğiniz üzere her round farklı fiyata ve vesting şartlarına tabidir.

Seed round genelde büyük capitallere verilir (monwhale, coinbase, binance labs etc...) ancak bazı projelerde seed rounddan girdiğim olmuştur. Projeye göre değişir. Fiyat çok ucuzdur ancak genelde cliff dediğimiz bekleme sürelerine sahiptir. VC'lere genelde private ve strategic round kalır. VC'lerde genelde minimum 500$ katılım gerekir. Bazı VC'ler daha düşük giriş imkanları sunuyor.

Kafanızda daha iyi oturması açısından örnek üzerinden gidelim.


Bu örnekte seed rounddan girenler 0.12$'dan alıyorlar ancak önce 15 ay hiç token almadan beklemeleri gerekiyor sonra her 3 ayda 1 25% token açılımları var.

Private Rounddan girenler ise 0.2$'dan alıyor ancak TGE (Token Generation Event) dediğimiz piyasaya çıktığı gün 10% token açılımı hakları oluyor. Geri kalan miktar ise yılın kalanında veriliyor.

Takım ise ilk taksit için 27 ay beklemek zorunda.

IDO (initial dex offering) yani #wepad, #daomaker gibi launchpadlerdeki fiyat ise 0,5$ olacak. Bu roundda genelde daha çok teken alırlar. Ama token fiyatı daha yüksektir.

Şimdi her şey güzel gidip private rounda girdiniz diyelim. 500$ yatırdınız. Bunun 10% unu VC aldı. Kaldı 450$. Yukarıdaki tabloya göre:

450$/0,2$=2250 adet token hakkınız var.
Bunun 10%'unu yani 225 adet tokenı TGE günü yani proje launchpadlere çıktığı gün ya da borsa listelemesi günü (bazı projeler direkt listeleme yoluna gidebiliyor) alacaksınız.Kalanı ise her 3 ayda bir 25% bölünmüş şekilde alacaksınız.

Tabi şunu unutmayınız. Projenin başına her şey gelebilir. Proje takımı basar gider, proje başarısız olur, TGE günü ayı sezonuna denk gelir berbat bir ortamda token almaya başlarsınız vs...

Tam tersi örnekler de var. Ben mesela aleph zero önsatışına 2000$ girmiştim ve TGE günü 18.000 adet (20% fee vardı) azero almıştım. Satışlar yaparak 20.000$ dolar üzeri para kazanmıştım...

Peki bu VC'lere nasıl girersiniz?
Açıkçası telegram ve discord gruplarında bu tarz pek çok VC var. İyisi var kötüsü var. İşin içine para girdiği için ve projelerin başına her şey gelebileceği için insanlar sizi buralara kolayca sokmak istemeyebilirler. Biraz sağdan soldan duyarak oluyor bu işler. Ben mesela bu olayı kendi NFT projemde hizmet olarak sunmayı düşünüyorum. Ancak tabi kafada planlamalarım devam ediyor. İnsanlarla uğraşmak gerçekten zor.

Benim tavsiyem ise #wepad, #chaingpt, #daomaker, #polkastarter gibi public launchpadleri tercih etmenizdir. Özellikle de portföyünüz küçükse! Zira private sale dediğimiz yatırım tarzı uzun bekleme sürelerine tabidir. Bu tarz platformlarda token fiyatları daha yüksek olsa da ilk taksit ile genelde zaten yatırımınızı çıkarmanız daha olasıdır. Private sale de müthiş bir fırsat gelme olasılığı 10 projede 2 dir.